La alcoyana Korott compra el grupo madrileño Viveplus
Se trata de la segunda adquisición del proveedor de complementos alimenticios de Mercadona, tras la catalana PowerGym
La sociedad alcoyana New Valens, propietaria de Korott, ha anunciado este martes la adquisición de la compañía madrileña Grupo Viveplus, dedicada a la distribución, comercialización y venta de alimentos dietéticos y complementos nutricionales. Una operación con la que la firma presidida por Javier Blantes trata de impulsar su crecimiento y diversificar su negocio, hasta ahora muy centrado en la fabricación de complementos alimenticios y productos de fitoterapia para Mercadona.
En este sentido, se trata de la segunda compra que realizan los dueños de Korott con esta misma intención, después de que en enero del año pasado se hicieran con las acciones de la catalana PowerGym, especializada en nutrición deportiva.
Según la firma, la nueva adquisición -que aportará inicialmente unos cuatro millones de facturación- permitirá fortalecer su negocio y tener presencia en la mayoría de grandes cadenas de distribución. En este sentido, la intención de la firma alcoyana es mantener la enseña Viveplus, como ya hace con PowerGym, ya que lo que quiere, precisamente, es ganar cuota de mercado mediante marcas propias frente a su negocio tradicional de fabricar marcas blancas.
Igualmente, la compañía señala que este aumento de tamaño y de sus líneas de negocio le permitirán abordar un plan de internacionalización a medio plazo.
Como ya hizo con su adquisición anterior, la firma prevé trasladar paulatinamente a sus instalaciones de Alcoy la producción de los complementos que distribuye Viveplus, que ahora se encargan a un tercero, según confirmó el gerente de Korott, Javier Blanes.
Para esta transacción los accionistas de New Valens han contado con el asesoramiento financiero de V4 Financial Partners y con PricewaterhouseCoopers (PwC) Due Diligence. Grupo Viveplus, por su parte, ha contado con el asesoramiento de CS Corporate (financiero) y el despacho de Chinchurreta Abogados y Economistas (legal).
Según las últimas cuentas depositadas en el Registro Mercantil, Korott facturó 24,48 millones de euros en 2018, apenas un 0,64% más, mientras que los beneficios se situaron en 794.280 euros.
Informacion.Es 21.01.2020
Cerca de 120 empresas catalanas cambiaron de dueño el pasado año
De acuerdo con la información recogida por EXPANSIÓN Catalunya, en 2019 se vendieron 118 compañías con sede en Catalunya, frente a las 88 de 2018, lo que supone un alza del 34%. Las adquisiciones cuyo precio fue publicado –en muchos casos el dato no se dio a conocer– sumaron 2.744 millones de euros, muy por debajo de los 27.557 millones registrados en el ejercicio anterior. Hay que tener en cuenta que, en 2018, una única operación, la venta de Abertis, absorbió dos terceras partes del total.
Sin el grupo de autopistas, el descenso también fue significativo en comparación con el ejercicio precedente, en el que se vendieron emblemáticas compañías familiares como Cirsa, Codorníu o Gaes. La cifra registrada en 2019 es también inferior a las de 2017 y 2016, cuando se cerraron compraventas por 3.543 millones y 3.215 millones de euros, respectivamente.
Como ocurrió con Abertis en 2018, también el pasado año una gran operación fue determinante para el balance anual. Se trata de la venta del grupo de restauración y tiendas en aeropuertos, estaciones y autopistas Áreas al fondo francés PAI Partners, que representó el 56% del total.
El ránking elaborado refleja sólo las compraventas de empresas catalanas que han trascendido, así como los movimientos accionariales que otorgan una posición mayoritaria en la compañía o que la refuerzan. Quedan excluidas las operaciones de toma de participaciones minoritarias y las adquisiciones en el resto de España y en el exterior.
El goteo de ventas de grupos familiares no cesó en 2019, aunque se atenuó. Cambiaron de dueño, entre otras, Pastas Gallo, Grupo Zeta, J. Vilaseca, Isolana, Ticnova o Tragaluz, en un ejercicio en el que destacaron también las desinversiones de negocios o filiales por parte de grupos como Esteve o Indukern
56é Concurs Tenor Viñas al Gran Teatre del Liceu
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La compraventa de empresas se dispara gracias a Abertis
RÉCORD/Cerca de noventa compañías catalanas cambiaron de dueño en 2018 por un importe global de 27.557 millones de euros. La venta del grupo de autopistas absorbió dos tercios del total.
Las operaciones de compraventa de empresas catalanas repuntaron con fuerza el año pasado, tanto en número de transacciones como en importe económico, en un ejercicio marcado por Abertis.
La adquisición del grupo de autopistas por parte de la italiana Atlantia, la española ACS y su filial alemana Hochtief –que estaba pactada desde 2017– disparó las cifras del pasado ejercicio. La operación se completó en octubre por 18.181 millones de euros, cifra que supone dos tercios de la cuantía total de 2018, que se situó en 27.557 millones de euros. En la práctica, este importe fue superior, ya que en más de la mitad de los casos no trascendió el precio de la adquisición.
OCHO VECES MÁS
El balance económico de las operaciones corporativas del pasado ejercicio en Catalunya multiplica por ocho el de 2016 y 2017, cuando las cifras ascendieron, respectivamente, a 3.543 millones y 3.215 millones de euros.
Los importes del pasado año están también sensiblemente por encima de los registrados en los períodos de más dinamismo corporativo en Catalunya, en los años anteriores al estallido de la crisis económica. En 2006, por ejemplo, las compraventas rozaron los 7.000 millones de euros y en 2007 bajaron hasta algo más de 5.000 millones; un año después, ya en plena crisis, la actividad se hundió y superó apenas los 1.300 millones de euros.
El ránking elaborado por EXPANSIÓN recoge cerca de noventa operaciones de empresas con sede corporativa en Catalunya que se han vendido en su totalidad o que han dado lugar a un cambio en el control accionarial de la sociedad; están excluidas, por lo tanto, las tomas de participación minoritaria, las rondas de financiación y las compras realizadas por las compañías catalanas en el resto de España o en los mercados internacionales.
Descontando el efecto Abertis, el balance de 2018 también fue muy positivo, con operaciones por valor de casi 9.400 millones de euros. De esta forma, el sector deja atrás la ralentización de las compraventas que se produjo en el segundo semestre de 2017, coincidiendo con una coyuntura de inestabilidad política en Catalunya, en plena escalada soberanista.
El alza del número de operaciones ratifica también la recuperación de la actividad corporativa. Las 88 compraventas de 2018 superan holgadamente las 67 del ejercicio precedente y las 56 contabilizadas en 2016.
Cerca de la mitad de las empresas catalanas vendidas el año pasado han sido adquiridas por grupos extranjeros, principalmente de Estados Unidos, con Alemania, Italia, Francia y China como otros inversores destacados. Solo en tres de las 20 operaciones más cuantiosas de 2018 hubo presencia española. Los grupos catalanes más dinámicos a la hora de comprar fueron Moventia y Tradebe.
El apetito inversor de los grandes fondos internacionales ha provocado en buena medida la reactivación de 2018. Así lo atestiguan las operaciones de venta del negocio inmobiliario de CaixaBank a Lone Star –el 100% de Servihabitat y el 80% de la sociedad de nueva creación Coral Homes–, la de la compañía de juego Cirsa al gigante Blackstone y la del 53% de la corporación audiovisual Mediapro al grupo inversor Orient Hontai. También se colocaron en el top ten de las operaciones del año las protagonizadas por el fondo sueco Intrum, que compró a Banco Sabadell el 80% de la inmobiliaria Solvia, y del estadounidense Carlyle y, que se hizo con el 68% de Codorníu, en uno de los movimientos más sonados del ejercicio. Junto con Cirsa y Gaes, la firma de cava lideró los procesos de venta de emblemáticas empresas familiares catalanas en 2018.
Los compradores de perfil industrial estuvieron también muy activos. Entre las grandes operaciones de este tipo destacó la venta de la empresa de equipos de audiología Gaes al grupo italiano del mismo sector Amplifon, la irrupción de la compañía alemana de vinos espumosos Henkell como nuevo socio de control de Freixenet, al mismo nivel que la familia Ferrer, fundadora del grupo cavista, y la compra de la empresa de ingredientes naturales para la industria farmacéutica Euromed por parte del laboratorio Dermapharm, también alemán.
Siguiendo la estela de las millonarias ventas de Social Point en 2017 y de Privalia en 2016, dos compañías de nueva generación se colaron en la franja alta de l ránking de operaciones de 2018: la empresa de telemedicina Advance Medical pasó a manos de la estadounidense Teladoc y la firma biomédica Stat-DX fue adquirida por la holandesa Qiagen.
La efervescencia vendedora se extendió a casi todos los ámbitos del tejido empresarial. Además de los negocios vinculados a la salud y al cava, también se registraron operaciones en sectores industriales tradicionales, como el químico, el papelero y el textil, y en otros menos habituales, como los servicios financieros o los eventos musicales.
DE LAS FINANZAS A LA MÚSICA
En el primer caso se cerró la venta de la gestora de fondos Merchbanc a Andbank y la entrada de Mutua Madrileña en EDM –con la previsión de tomar la mayoría en 2019–, y en el segundo, el desembarco del grupo estadounidense Providence en Advance Music, la empresa responsable del festival Sónar, y la venta del 63,50% de Doctor Music a la alemana CTS Eventim.
Entre los movimientos más llamativos del año, la multinacional francesa del lujo Chanel adquirió la firma peletera Colomer Leather Group, la antigua Colomer Munmany, mientras que los hornos de carbón vegetal de Josper captaron el interés del grupo norteamericano Middleby.
La necesidad de bajar deuda que tienen constructoras como Comsa y Copisa explica algunas de las desinversiones de 2018 en infraestructuras o medio ambiente.
Diario Expansión 08/01/2019
Cuándo vender una ‘start up’
Lucas Carné -uno de los fundadores de Privalia- reflexionó la semana pasada sobre su trayectoria como emprendedor en el blog de Barcelona Tech City, con referencias a la venta de una start up. «Lo ideal –decía– es vender en el momento en el que tu creación de valor ha sido máxima y en que las valoraciones de tu sector estén en el punto álgido». «Cuando las cosas van bien –añadía Carné– siempre piensas que es demasiado pronto para vender el negocio; el problema es esperar y verse obligado a hacerlo luego en un momento en el que pasas dificultades o tienes grandes retos para seguir creciendo, porque entonces puede ser demasiado tarde». «Mejor quedarse con la duda de si fue demasiado pronto que arrepentirse por haberlo intentado demasiado tarde», concluía.
Expansión 17/11/2018
Fragadis entra en el mercado aragonés con la adquisición de la cadena oscense Salinas
La adquisición forma parte de los planes de crecimiento de la compañía catalana a zonas limítrofes.
La compañía de capital familiar, que opera bajo las marcas Spar, Eurospar y Fragadis y es especialmente fuerte en las comarcas de Tarragona, acaba de entrar en Aragón con la compra de la firma oscense Grupo Salinas.
Se trata de una cadena independiente de supermercados, es decir, que no está integrada en ninguna central de compras. La empresa tiene su sede en Binefar, en la Franja de Ponent, y cuenta con una red de nueve establecimientos bajo la marca Salinas. Los supermercados se reparten entre las provincias de Huesca y Lleida, con presencia en poblaciones oscenses como Monzón, Tamarite de Litera, Alcampell, Binaced o Altorricón -además de Binefar, donde posee también un centro mayorista-, y en municipios leridanos como Almacelles, en la comarca del Segrià.
Pacita Complex, la empresa propietaria de la cadena, tenía hasta ahora como administradora única a Josefina Salinas y sus ventas estarían por debajo de los 10 millones de euros.
El importe de la operación de compra de Grupo Salinas por parte de Fragadis no ha trascendido. En esta transacción, la firma catalana ha contado con el asesoramiento financiero de la consultora de fusiones y adquisiciones CS Corporate Advisors, que ya intervino, a finales de 2013, en la adquisición de la red de 57 establecimientos de las enseñas Suma y Spar que Miquel Alimentació -la actual General Markets Food Ibérica- poseía en las comarcas tarraconenses.
Esta última compra marcó un hito en la trayectoria de Fragadis, que de golpe elevó sus ventas casi un 60% en 2014, hasta alcanzar una cifra de negocio de 137 millones de euros. El año pasado, la facturación ascendió a 170 millones de euros, un 8% más que en 2016, ejercicio en el que Fragadis registró unas ventas de 157 millones y obtuvo un beneficio de 4,86 millones de euros.
Fragadis está asociada a la central de compras Euromadi y cuenta con una red de 140 supermercados, situados mayoritariamente en la provincia de Tarragona, y, en menor medida, en Barcelona y Castellón.
Crecimiento geográfico
La adquisición de Salinas se enmarca en la estrategia de crecimiento de Fragadis en áreas geográficas limítrofes, que la compañía suele llevar a cabo con la compra de cadenas ya implantadas.
Fundada en 1959 por Joan Fraga y su esposa, Rosa Molluna, Fragadis está en manos de la familia Fraga Llop y su primer ejecutivo es Óscar Planas. La empresa dispone de un centro logístico en La Canonja, donde se encuentran sus oficinas centrales, y emplea a 1.300 personas. Todo su negocio es minorista, ya que la compañía no desarrolla actividades ni de cash & carry, ni de distribución mayorista.
Fuente: Expansión 11 ABR. 2018
La compraventa de empresas, fusiones y salidas a bolsa vuelve a estar de moda, porque hay financiación
El mercado español de fusiones y adquisiciones (M&A por sus siglas en inglés) va a más. Cerró el ejercicio 2017 con un volumen de negocio de 113.090 millones de euros, lo que supone un 44,22% más que el ejercicio anterior, según el último informe de la consultora TTR. Ese importe, que incluye operaciones cerradas y anunciadas, alcanzó 2.185 transacciones, un 8,07% más que el año anterior. El sector inmobiliario fue el más activo, con 596 transacciones, seguido por eltecnológico, con 279, e internet, con 161. En cuanto a operaciones transfronterizas, Francia es el país en el que las empresas españolas han realizado un mayor desembolso, con operaciones por importe de 2.270,7 millones. En nú mero de operaciones, el principal destino ha sido Estados Unidos con 34, seguido de Portugal y Francia, con 33 y 23 transacciones, respectivamente. En sentido contrario, Alemania ha sido el país cuyas empresas han realizado una mayor inversión en España, con un importe agregado de 20.684,24 millones. Estados Unidos (97), Reino Unido (89) y Francia (81) fueron los países que realizaron un mayor número de operaciones de fusiones y adquisiciones. ParaEnrique Gutiérrez, socio director de financial advisory de Deloitte, “el año ha empezado con mucha actividad corporativaapesar de la volatilidad creciente del mercado financiero”.A lo que añade: “En términos sectoriales se van a repetir los sectores que fueron activos en el 2017, como el inmobiliario, donde van a producirse operaciones de concentración, bien entre socimis, entidades de promoción o servicios inmobiliarios. Incluso veremos alguna salidaabolsa”. A juicio de Jaime Bergaz, socio de operaciones de PwC, “estamos observando un nivel de actividad importante, en línea con el que experimentamos el año pasado. Tanto las entidades de capital privado como las empresas siguen mostrando apetito inversor y quieren aprovechar las actuales condiciones de financiación que existen en el mercado”. Las firmas de capital riesgo disponen de importantes sumas de dinero por invertir, mientras que las empresas buscan en el crecimiento inorgánico una ocasión para aprovechar el ciclo alcista. La socia del mercado de capitales de KPMG, Noelle Cajigas, considera que “va a ser un año muy entretenido porque se da la mezcla de que el entorno macroeconómico es bueno con que existen buenas condiciones de financiación”. Los fondos de capital privado españoles tienen tickets de adquisición de entre 40y60 millones de euros, que con la financiación externa se pueden ir a compras de compañías con un valor de alrededor de los 100 millones. Mientras que los megafondos de private equity tienen levantados fondos muchísimo más grandes, con lo que pueden irse a operaciones por encima de los 1.000 millones. Mientras, las operaciones de compraventa entre empresas depende del porcentaje de la compañía que se adquiera, así como del sector. En cualquier caso, un informe reciente de KPMG sobre la consolidación de las fusiones y adquisiciones en el 2018 resalta que la banca nacional y extranjera será la principal fuente de financiación. “Las óptimas condiciones de financiación, la mejora del sentimiento empresarial gracias a la consolidación del crecimiento económico, el interés inversor y el fuerte apetito de las empresas por seguir creciendo son los cuatro factores clave que este año 2018 impulsarán otra vez en España la actividad de fusiones y adquisiciones”, reza el estudio
Fuente: LA VANGUARDIA 04/03/2018
Devicare capta tres millones procedentes de ‘family office’ y socios corporativos
La compañía de dispositivos médicos Devicare se refuerza con la entrada de nuevos socios. La empresa ha captado tres millones de euros procedentes de family office e inversores corporativos. La ronda contabiliza los 850.000 euros que Emesa Corporación, el vehículo de inversión de Emilio Cuatrecasas, invirtió en la firma el año pasado. Entre los nuevos socios, destaca la familia Gaya (due- ños de Eladiet), la familia Xiol (propietarios de Peroxfarma), la familia Serra (de Eurona) y Juan Knuth (de Palex Medical). “Cada nuevo accionista tiene un perfil muy definido y aporta conocimiento en sus respectivos ámbitos estratégicos”, señala a EXPANSIÓN el fundador y consejero delegado de Devicare, Rosendo Garganta, que mantiene una participación cercana al 50% del capital. Devicare, fundada en 2012 y con sede en el Parc de Recerca de la UAB –en Cerdanyola (Vallès Occidental)–, ha Devicare capta tres millones procedentes de ‘family office’ y socios corporativos Los propietarios de Peroxfarma, Eurona, Eladiet y Palex Medical entran en el capital es alcanzar el millón de euros y doblar esa cantidad en el siguiente. “Nuestra prioridad es establecernos en el mercado español”, señala Garganta. El sector de los dispositivos médicos va al alza. La empresa de estudios de mercado Berg Insight señala que en el último año este negocio ha crecido un 44%. En 2020, 25 millones de pacientes necesitarán dispositivos como los que diseña Devicare. logrado recientemente la concesión de un crédito de Enisa por 270.000 euros. El fundador de la empresa señala que también están a la espera de otras ayudas económicas. Desde su fundación, la compañía ha levantado 4,5 millones de euros de capital público y privado. La compañía ha iniciado la comercialización de sus primeros dispositivos: Lit-Control y Tao Control. El primero es un método de prevención de cálculos renales (piedras en el riñón) a partir de un dispositivo que permite al paciente medir el pH urinario con la misma sensibilidad que un análisis de laboratorio. El usuario puede hacer uso de tres complementos alimenticios que le permiten modificar el pH urinario e inhibir la cristalización de cálculos. El segundo es un método de autocontrol tutelado para los pacientes con tratamientos anticoagulantes como Sintrom o Aldocumar. La compañía, que da empleo a una veintena de personas, inició la comercialización de los productos en octubre pasado tras recibir los primeros fondos de Emesa. Devicare logró cerrar el ejercicio con unos ingresos de 400.000 euros. El objetivo para este año
Los directivos de Venca compran la compañía
Cambio de propiedad en Venca, firma de venta de moda, textil y hogar a través de catálogo e internet con sede en Vilanova i la Geltrú y tres décadas de historia. Cinco de sus directivos la han comprado a la empresa francesa 3SI, propiedad de la multinacional alemana Otto. La compañía despeja así la principal incertidumbre que pendía sobre su futuro, ya que la grupo germano la había puesto en venta hacía año y medio.
La sociedad compradora, bautizada como Digital Lola, cerró la operación el 17 de enero, está dirigida por Jordi González (director general) y la integran también Paz Usandizaga (directora financiera y de recursos humanos), Jordi Badia (director de tecnologías de la información) y Joan Alemany (director de operaciones). La crisis golpeó a la firma y en el 2011 anunció un ERE para recortar 86 empleos, el 18% del total. En los últimos años su situación ha mejorado y su facturación ha aumentado de 49 millones de euros en el 2014 a 50 millones en el 2015 y 53 millones en el 2016.
“Esta operación representa una magnífica oportunidad para construir un proyecto independiente, sólido y con grandes expectativas de futuro. Además, esto nos permitirá acelerar el desarrollo digital y la internacionalización del negocio, dos ejes fundamentales que nos ayudarán a impulsar el posicionamiento de Venca como una de las cinco grandes referencias de moda española en su segmento”, ha asegurado González en un comunicado.
VOLCADA EN LA WEB
El cambio de costumbres en la compra a distancia ha llevado a la firma a orientarse más hacia su web, que recibe más de dos millones de visitas mensuales y aporta el 50% del negocio. “Después de varios años trabajando en el reposicionamiento y la transformación de Venca, la compañía está preparada para ser un actor muy importante en la moda online tanto dentro como fuera de España”, ha sostenido González. Su colección se comercializa, además de en España, en países como Francia, Bélgica, Portugal o Rusia.
La firma cuenta con más de 400 empleados y un almacén de 42.000 m2 útiles que le permite enviar 22.000 paquetes al día. Según su web, su cliente tipo es una "mujer de clase media, con independencia económica, ahorradora y abierta a una forma de comprar cómoda y moderna". Fue adquirida por el grupo francés 3 Suisses (posteriormente rebautizado 3SI) en 1988, que a su vez era controlado por Otto Group desde 1981. Los problemas de este le llevaron a poner a la venta todas las unidades de su filial excepto la paquetería y preparación de pedidos.
Fuente: El periodico
España bate el récord de fusiones y adquisiciones con 46.700 millones
EN 2018/ La opa sobre Abertis y las condiciones del mercado disparan las transacciones. En lo que va de este año ya se ha superado todo el ejercicio 2017 y pronto se superarán los 48.000 millones de 2016.
El valor del mercado de fusiones y adquisiciones en España durante los cinco primeros meses del año fue de 46.700 millones de euros, lo que supone un 230% más que en el mismo periodo de 2017, impulsado por la oferta pública de adquisición (opa) lanzada conjuntamente por ACS y Atlantia sobre la concesionaria de autopistas Abertis.
Según se desprende del informe elaborado por Mergermarket, y presentado ayer en un foro organizado por Cuatrecasas y Santander en el Casino de Madrid, el importe derivado de las operaciones de fusión y adquisición en los primeros meses del año ya supera la cifra alcanzada en el conjunto del año pasado, cuando llegó a 42.400 millones de euros. Pronto podría superarse la cifra de 48.000 millones de 2016.
El informe apunta que la “estabilidad política y económica” de España, las “óptimas condiciones de financiación” y la “consolidación del crecimiento económico” del país han sido los principales factores que han contribuido al cambio de propiedad de “algunas de las empresas más importantes de la región” a través de una serie de operaciones “exitosas”.
En concreto, la adquisición de Abertis se convirtió en la segunda mayor transacción en España desde el año 2007. En este tipo de ránkings suelen contabilizarse todas las opas que haya habido sobre una empresa, como es el caso de Abertis, aunque finalmente solo se haya materializado una de ellas. El resto del importe registrado este año corresponde a 113 operaciones por un valor de 14.600 millones de euros, que, igualmente, es la cifra anual acumulada más elevada desde el año 2011. Entre las operaciones más destacadas se encuentran la adquisición del 20% del capital de Gas Natural Fenosa por parte de Corporación Financiera Alba, el brazo inversor de Banca March, y la venta de 3.800 millones de euros en participaciones de Repsol a CVC Capital Partners.
INMOBILIARIO Y RENOVABLES
Según el coordinador del área de Mercantil y Societario en Madrid y socio de Cuatrecasas, Javier Villasante, el sector inmobiliario y el de las energías renovables está en “auge” y la disponibilidad de liquidez y los tipos de interés “dinamizan el mercado de las fusiones y adquisiciones”. Los registros de Mergermarket reflejan los valores más elevados hasta la fecha de compras realizadas por fondos de capital riesgo, con 25 operaciones valoradas en 6.700 millones de euros. Se prevé que esta euforia siga
Fuente: Expansión 31 Mayo de 2018
